方正富邦專戶投資部：做絕對收益的堅定追隨者和客戶的私人銀行管家

作為公募基金中的特色業務，專戶憑借其產品定制化、策略多元化、投資靈活化的特點，深得機構投資者和高凈值客戶青睞。方正富邦基金專戶投資部依托公司強大的投研資源和成熟的銷售渠道，打造了一套以絕對收益為目標、以股債衍生品多策略動態組合為依托、以高質量個性化服務為載體的投資服務體系，打造出具有“方正富邦基因”的專戶投研服務標桿。

模塊化團隊架構應對多元需求

根據投資策略和產品線的需求，方正富邦基金對團隊進行了如下分工：固收團隊三人：負責債券市場的深入研究，制定和執行固收投資策略，以及債券產品的設計與優化。權益團隊三人：主要負責股票市場的研究，量化選股模型的開發與維護，以及“固收+”和FOF產品中權益資產的配置與管理。多策略團隊兩人：負責多空策略、風險平價策略等復雜投資策略的研發與實施，以及跨市場、跨資產類別的資產配置。

方正富邦專戶投資部團隊成員從業背景多元，涵蓋了公募基金、券商、保險、私募及產業資本等多門類，因此對市場多類型客戶的風險收益特征以及各類型資產的特點都有深刻的理解和認知，團隊之間采取模塊化投資的思路進行管理，投資經理之間做好自身專項的策略，根據客戶的風險偏好和投資需求進行策略組合，并通過投資過程中的優化、再平衡，爭取預期收益目標的達成，同時團隊成員間也保持了良好的溝通與協作，共同推動了投資業績的提升。

四大策略構建風險收益矩陣

在過去的一年中，方正富邦基金專戶投資部圍繞四大核心投資策略，即穩健的固收投資、基于多空策略的量化投資、基于風險平價策略的“固收+”投資以及基于全天候策略的FOF投資，取得了顯著的成績。

穩健的固收投資：在利率波動加劇的市場環境下，方正富邦基金專戶投資部采取了靈活的久期管理策略，通過精選高信用等級債券，有效規避了信用風險，實現了穩定的票息收益。同時，利用國債期貨等衍生品進行風險對沖，進一步增強了組合的穩健性。

基于多空策略的量化投資：結合市場趨勢，方正富邦基金專戶投資部構建了基于AI深度學習、同時融合了方正富邦特色權益研究體系的AI多因子量化選股模型，踐行“以AI Smartβ為主線、以level量價數據深度挖掘為引導，以穩定的基本面支撐為風控”的三位一體的量化選股體系、通過多因子策略捕捉市場機會，同時在部分倉位實施空頭保護，有效降低了市場波動對組合的影響。量化策略的靈活性與適應性在多變的市場環境中發揮了重要作用。

基于風險平價策略的“固收+”投資：在“固收+”領域，基于上述兩類型資產打底，運用風險平價理論，動態調整股票、債券等資產的比例，確保各類資產對組合風險的貢獻相等，從而在控制整體風險的同時，追求更高的超額收益。

最后一環是基于全天候策略的FOF投資：除上述的常規股債組合一位，專戶投資部通過FOF的形式通過構建全球化的資產配置框架，通過股債大宗商品之間以及全球不同市場之間的負相關性，通過精選優秀的主動管理產品、指數增強型產品、CTA產品、大宗商品ETF及QDII產品，實施全天候策略，有效分散了單一市場或資產類別的風險。在復雜多變的國際經濟環境下，FOF組合展現了良好的風險調整后收益。

客戶導向型產品定制體系

方正富邦基金基于專戶投資的特點，對每種類型用戶進行畫像，根據其風險收益特征為其定制精準符合其投資需求的產品，經過多年的發展，目前專戶的客戶主要集中于三大類：

首先是面向理財、保險、信托等機構投資者的產品譜系：我們針對理財子公司的需求，設計了一系列以追求穩健收益為目標的產品，如固收增強型理財產品、固收+量化對沖型理財產品等，此類型產品既可以作為銀行委外的核心策略，也可以作為機構客戶多資產策略的重要補充，能夠為客戶提供多層次多風險收益特征的組合，滿足機構投資者的各類型需求。

面向代銷渠道的產品譜系：針對代銷渠道，我們推出了多樣化的產品線，包括“固收+”穩健型產品、量化指數增強產品等，以滿足不同投資者的需求。同時，通過優化產品結構和費率，根據客戶及渠道特點有針對性的打造產品。

面向高凈值客戶的定制產品譜系：為高凈值客戶提供一對一的定制化服務，我們根據客戶的個性化需求，設計了包括量化特色指增策略產品、大類資產配置策略產品、Smartβ策略產品等特色定制化產品，為客戶資產實現多元化配置，于此同時在資產管理、跨境投資、投資銀行等其他能夠與方正證券體系協同的業務上，為客戶提供更多的增值服務。

智能化服務體系的實踐突破

方正富邦專戶部踐行公司客戶至上、服務至上的理念，打造了一套完善的服務體系，從客戶有投資合作意向到產品募投管退各個環節，都有專人專崗進行客戶的對接，除了例行的客戶經理負責制以外，投研人員也要投入到服務過程中，客戶投資產品本質是投資管理人的能力、投資經理的能力，因此在當今社會通訊便利度大幅提升的環境下，鼓勵投資經理多發聲、多與客戶溝通，建立長期互信良性成長的受托管理機制，可以更多程度上避免因為短期市場波動造成的產品凈值擾動引發的跟風性申贖，這樣既能避免客戶因為短期的波動造成實質性損失，又能發揮公募基金踐行資本市場長期投資者穩定投資者的責任。

在機構、高凈值客戶的合作上，方正富邦基金專戶部與公司市場管理團隊一起，踐行超額服務、增值服務的概念，做到“三不拘泥”，第一是，不拘泥于某一產品，專戶是孵化器，公司所有的投研資源的整合地，只要客戶有需求，投研資源就能整合，打造特色化定制化的產品；第二是，不拘泥于專戶業務，公司是一家公募基金公司，公募基金業務與專戶業務各有側重并行發展，同時方正富邦基金的股東方也是國內頭部的金融控股公司，各項金融服務門類齊全，因此客戶各種類型的金融服務需求，專戶投資部會通過內部協同聯動都能為客戶提供支持；第三是，不拘泥于業務本身，方正富邦專戶部希望在高凈值客戶服務上向頭部銀行和證券公司私人銀行部門看齊，在投資上提供專業化建議，在客戶服務上提供全方位的保障。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。